Kosten der Goldgewinnung 2014

In einem älteren Post habe ich beschrieben, dass es unterschiedliche Methoden gibt, die Kosten der Goldförderung zu ermitteln. Die Angaben der Kosten weichen – je nach gewählter Methode – erheblich voneinander ab.

Seit etwa zwei Jahren setzt sich die Nennung der "All-in (sustaining) (cash) costs" bei den Minengesellschaften zunehmend durch. Dies ist wohl die "ehrlichste" Angabe. Die folgende Tabelle listet die Kostenarten und die Kostenhöhen (in U.S.-Dollar pro Feinunze, aufsteigend sortiert) einiger der größten Produzenten auf, sofern sie in den neuesten Geschäftsberichten erwähnt wurden.

Kosten der Goldgewinnung pro Feinunze in U.S.-Dollar 2014
Unternehmen	Land (Hauptsitz)	Kostenart	Kosten 2014
Polyus Gold	Russland	total cash cost	585
Polymetal International plc.	Russland	all-in sustaining cash costs	634
Agnico-Eagle Mines	Kanada	total cash costs on co-product basis	721
Yamana Gold	Kanada	all-in sustaining costs per eqoz	807
Barrick Gold	Kanada	all-in sustaining cash costs	864
Newcrest Mining	Australien	total costs after by-product credits	897
Goldcorp	Kanada	all-in sustaining costs	949
Kinross Gold	Kanada	all-in sustaining costs per eqoz	973
Newmont Mining	USA	all-in sustaining costs	1.002
Sibanye Gold	Südafrika	all-in sustaining costs	1.071
Gold Fields	Südafrika	all-in costs	1.087
AngloGold Ashanti	Südafrika	all-in costs	1.148
Harmony Gold	Südafrika	all-in sustaining costs	1.242
Quellen: Geschäftsberichte (Annual Reports) 2014

Interessant sind die zu erkennenden "Länderblöcke". So weisen südafrikanische Minengesellschaften durchweg die höchsten Kosten auf und können bei dem gegenwärtigen Goldpreis (USD 1.201,85 im gestrigen PM-Fixing) kaum noch gewinnbringend arbeiten.

Bei allen Unternehmen sind die Kosten gegenüber 2013 deutlich gefallen, was mit den gesunkenen Energiekosten zu erklären ist. Wichtig ist auch, dass die Unternehmen Durchschnittskosten für alle Minen angeben. Teilweise werden diese zusätzlich nach Minen aufgeschlüsselt, die unterschiedlich produktiv sind und gewaltige Unterschiede in den Kosten aufweisen können.

Die größten Goldproduzenten 2014

Inzwischen sind die Geschäftsberichte (Annual Reports) für das Geschäftsjahr 2014 veröffentlicht und von mir ausgewertet. Die Rangliste der größten Goldminengesellschaften nach der von ihnen angegebenen Fördermenge (Produktion) sieht wie folgt aus:

Die größten Goldminengesellschaften 2014
Rang	Unternehmen	Land (Hauptsitz)	Fördermenge 2014 in Tonnen
1	Barrick Gold	Kanada	194,4
2	Newmont Mining***	USA	150,7
3	AngloGold Ashanti	Südafrika	138,0
4	Goldcorp	Kanada	89,3
5	Kinross Gold**	Kanada	84,3
6	Newcrest Mining*	Australien	74,5
7	Gold Fields	Südafrika	69,0
8	Polyus Gold	Russland	52,8
9	Sibanye Gold	Südafrika	49,5
10	Polymetal**	Russland	44,5
11	Agnico-Eagle Mines	Kanada	44,5
12	Yamana Gold	Kanada	43,6
13	Freeport-McMoRan	USA	37,8
14	Harmony Gold*	Südafrika	36,5
15	Zijin Mining	China	33,7
* = 12 Monate bis 30. Juni 2014 ** = Gold Equivalent Ounces (einschließlich Silber und Kupfer) *** = Attributable (anteilig anrechenbar)
Quellen: Geschäftsberichte (Annual Reports) 2014

Sollte ich bei meiner Zusammenstellung ein Unternehmen übersehen haben, welches aufgrund seiner Fördermenge in diese Liste gehört, bitte ich um einen entsprechenden Hinweis.

Die größten Silberproduzenten 2014

Größter Silberproduzent der Welt ist bereits seit mehreren Jahren Mexiko. Die 20 größten Förderländer entnehmen Sie der folgenden Tabelle:

Die 20 größten Silberproduzenten 2014
Rang	Land	Fördermenge 2013 in Tonnen	Fördermenge 2014 in Tonnen
1	Mexiko	5.822,6	5.999,9
2	Peru	3.716,9	3.779,1
3	China	3.595,6	3.567,6
4	Australien	1.841,3	1.847,5
5	Chile	1.219,3	1.573,8
6	Bolivien	1.281,5	1.343,7
7	Russland	1.427,6	1.334,3
8	Polen	1.169,5	1.262,8
9	USA	1.038,9	1.169,5
10	Argentinien	774,5	905,1
11	Guatemala	279,9	858,5
12	Kasachstan	609,6	544,3
13	Kanada	647,0	482,1
14	Schweden	335,9	395,0
15	Marokko	255,0	276,8
16	Indien	332,8	261,3
17	Indonesien	255,0	239,5
18	Türkei	186,6	205,3
19	Dominikanische Republik	87,1	140,0
20	Armenien	105,8	115,1
Quelle: The Silver Institute

Südafrika ist seit 2013 nicht mehr unter den Top-20 zu finden.

Siehe auch: Das Edelmetall-Buch

Radioaktives Iridium-192 gestohlen

Wie gestern von Agenturen gemeldet wurde, ist bereits am Montag in Cardenas im mexikanischen Bundesstaat Tabasco radioaktives Iridium-192 gestohlen worden. Der Kontakt mit diesem Material kann bereits nach wenigen Minuten zu Gesundheitsschäden und bei längerer Dauer zum Tod führen.

Normalerweise tritt Iridium mit den Atomgewichten 193 (Häufigkeit 62,7 Prozent) oder 191 (37,3 Prozent) auf und ist ein nicht-radioaktives Edelmetall. Das Kernisomer Iridium-192 eignet sich wegen seiner Gammastrahlung für die Durchstrahlungsprüfung, also die "zerstörungsfreie Werkstoffprüfung zur Fehleraufdeckung im Inneren von Bauteilen, insbesondere an Schweißnähten von Blechen, Rohren und Behältern" (Wikipedia).

Mehrwertsteuer auf Goldmünzen

Meist sind Münzen und Barren aus Gold nach § 25c UStG (Besteuerung von Umsätzen mit Anlagegold) von der Mehrwertsteuer befreit. Absatz 2 lautet:

"Anlagegold im Sinne dieses Gesetzes sind:

1. Gold in Barren- oder Plättchenform mit einem von den Goldmärkten akzeptierten Gewicht und einem Feingehalt von mindestens 995 Tausendstel;

2. Goldmünzen, die einen Feingehalt von mindestens 900 Tausendstel aufweisen, nach dem Jahr 1800 geprägt wurden, in ihrem Ursprungsland gesetzliches Zahlungsmittel sind oder waren und üblicherweise zu einem Preis verkauft werden, der den Offenmarktwert ihres Goldgehalts um nicht mehr als 80 Prozent übersteigt."

Liegt der Sammlerwert einer Goldmünze also um mehr als 80 Prozent über dem Goldpreis, dann wird der volle Mehrwertsteuersatz erhoben.

Anlagegold ist von der Mehrwertsteuer befreit, wenn die Goldmünzen in einem EU-Amtsblatt gelistet sind. Im aktuellen Verzeichnis der Goldmünzen für das Jahr 2014 des Bundesministeriums der Finanzen in Berlin vom 26. Mai 2014 finden sich unter anderem folgende Münzen:

Deutschland: diverse Werte in DM, Euro und Mark

Österreich: diverse Werte in Corona, Euro, Florin und Schilling

Schweiz: 10, 20, 50, 100 Francs

Kurzfilm der Bundesbank über ihre Goldreserven

Angesichts der vielen Gerüchte über womöglich nicht existierende Bestandteile der deutschen Goldreserven ist die Deutsche Bundesbank in die Offensive gegangen und hat gestern (am 26. Februar) einen Kurzfilm veröffentlicht. Auf ihrer Website heißt es dazu: "Der rund achtminütige Film beantwortet die häufigsten Fragen zum Gold und gibt einen Überblick über die wichtigsten Fakten: von der Entstehung der deutschen Goldreserven, über die Lagerung bis hin zu den heutigen Funktionen als Währungsreserve. Der Film zeigt auch Bilder aus den Goldtresoren und von den Goldverlagerungen."

Natürlich sieht man darin nur vorhandenes Gold und keines, welches fehlt. Sehenswert und interessant ist der Film dennoch. Hier gibt es den Link zum Film.

Gold: Angebot und Nachfrage 2014 (vorläufig)

Der Goldmarkt ist beträchtlichen Schwankungen unterworfen. Angebot und Nachfrage weisen von Jahr zu Jahr erhebliche Bewegungen auf. 2014 schloss nach ersten Zahlen des World Gold Council vom 12. Februar 2015 bei nahezu konstanter Produktion mit einem Überangebot von 354,6 Tonnen.

Die Minenproduktion stellte ihren Höchstwert von 2013 deutlich in den Schatten. Das gesamte Angebot stieg jedoch nur geringfügig, weil das Recycling aufgrund des gesunkenen Goldpreises (im Jahresdurchschnitt 1.266 US-Dollar pro Unze nach 1.411 Dollar in 2013) weiter abnahm.

Goldangebot in Tonnen	2011	2012	2013	2014
Effektive Minenproduktion	2.848,9	2.821,9	3.011,4	3.156,5
Recycling	1.649,4	1.633,7	1.262,0	1.121,7
Gesamt	4.498,3	4.455,7	4.273,4	4.278,2
Spätere Korrekturen der Angaben sind zu erwarten.
Goldnachfrage in Tonnen	2011	2012	2013	2014
Schmuckindustrie	1.975,1	1.999,3	2.384,6	2.152,9
Industrie und Zahnmedizin	451,7	415,4	408,2	389,0
Barren- und Münzhandel	1.513,4	1.347,3	1.765,4	1.063,6
ETF und ähnliche	185,1	279,1	-880,0	-159,1
Zentralbankkäufe (Saldo)	456,8	544,1	409,3	477,2
Gesamt	4.582,1	4.585,2	4.087,6	3.923,7
Lagerbestände, Sonstiges	-83,8	-129,5	185,9	354,6
Quelle: World Gold Council – Stand Februar 2015

Auf der Nachfrageseite gab es einen erneuten Rückgang – sowohl bei Barren und Münzen, als auch bei den Exchange Traded Funds (ETF). Die Schmuckindustrie verlor 10 Prozent, wobei das vierte Quartal 2014 besser lief als 2013. Ein Minus gab es nach dem Rekordjahr 2013 vor allem in China. Andere Industrien hatten ebenfalls einen geringeren Bedarf, was teilweise darauf zurückzuführen ist, dass teures Gold durch preiswertere Materialien ersetzt wird. In der Zahnmedizin hat sich außerdem die Qualität der verwendeten Keramiken deutlich verbessert. Dafür stockten Notenbanken ihre Goldreserven weiter auf und erreichten einen der höchsten Werte der letzten 50 Jahre, übertroffen nur von den Zukäufen 2012.