Montag, 9. Februar 2015

Warum erhöht die COMEX ihre Margen für Silber-Futures?


In letzter Zeit hat die COMEX wieder kräftig an der Margenschraube gedreht, obwohl der Silberpreis weitgehend auf der Stelle tritt. Was mag der Grund dafür sein? Wer eine Antwort weiß, darf mir gerne eine Mail schicken.

Die folgende Tabelle zeigt die letzten Anhebungen der Margen (Pflichteinlagen) für Terminkontrakte und den Silberpreis pro Feinunze am Tag der Ankündigung (London-Fixing). Zuletzt stiegen die Margen (initial und maintenance pro Silberkontrakt über 5.000 Feinunzen in US-Dollar) im Abstand von einer Woche:

Ankündigung
Preis US-$
initial
maintenance
09.10.2014
17,64
6.050
5.500
04.12.2014
16,42
7.150
6.500
29.01.2015
17,43
7.920
7.200
05.02.2015
17,00
8.470
7.700

Da drängt sich der Eindruck auf, dass der Silberpreis jedes Mal, wenn er den Kopf hebt, einen auf die Mütze bekommt. Schon in einem älteren Beitrag habe ich geargwöhnt, dass auf den Silberpreis Einfluss genommen werden soll. Oder gibt es eine andere Erklärung?